Cambios de las tasas de política, paridad cubierta de intereses y estructura a plazo

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Publicado: jul 3, 2017
DOI: https://doi.org/10.20430/ete.v77i306.468
Palabras clave:
tasa de política, estructura a plazo de tasas de interés, hipótesis de paridad cubierta, transparencia, credibilidad

Contenido principal del artículo

Luis Eduardo Arango
Banco de la República
Daniel Eduardo Velandia

Resumen

Se usa información de los mercados de Estados Unidos e Inglaterra para hacer estimaciones de la capacidad que tienen la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra de afectar las tasas de interés del mercado. Las estimaciones muestran que las reacciones son mucho menores que las originales de Cook y Hahn (1989). Cuando dicha ecuación se modifica para considerar la paridad cubierta de intereses se verifica por una parte que ésta se cumple y que las autoridades monetarias logran afectar las tasas de interés del mercado. Se encuentra evidencia del cumplimiento de la hipótesis de expectativas de tasas de interés.

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Detalles del artículo

Cómo citar
Arango, L. E., & Velandia, D. E. (2017). Cambios de las tasas de política, paridad cubierta de intereses y estructura a plazo. El Trimestre Económico, 77(306), 393–422. https://doi.org/10.20430/ete.v77i306.468
Número
Vol. 77 Núm. 306 (2010): abril-junio
Sección
Artículos

Licencia de Creative Commons
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